四大银行因英债定价信息交换行为支付超过1亿英镑罚款

• 调查背景

• 违法行为与罚款细节

• 银行应对与合规措施

• 编辑总结

调查背景

根据 www.FXAJAX.com 报道，英国竞争与市场管理局（CMA）的调查，四大银行——Citi、汇丰银行（HSBC）、摩根士丹利（Morgan Stanley）和加拿大皇家银行（Royal Bank of Canada）因在2009至2013年期间，银行交易员在私密的在线聊天中交换了关于英国国债（gilts）和国债掉期（gilt asset swaps）的定价敏感信息而同意支付超过1亿英镑的罚款。

违法行为与罚款细节

调查表明，这些信息交换发生在个别交易员之间的双边聊天中，涉及英国国债的买卖及其衍生品——国债掉期的定价。具体来说，信息交换发生在以下几个方面：

• 英国债务管理办公室代表财政部通过拍卖销售英国国债（gilts）；

• 随后买卖的gilts及其掉期（gilt asset swaps）；

• 向英国央行销售gilts，即“回购”（buy back）。

这些行为发生在不同的日期，分别是：汇丰银行在2010年，摩根士丹利在2012年，Citi、德意志银行和加拿大皇家银行在2013年。自那时以来，这些银行已采取了广泛的合规措施，以确保此类行为不再发生。

银行应对与合规措施

虽然Citi、汇丰银行、摩根士丹利和加拿大皇家银行都同意支付罚款，但德意志银行由于通过CMA的宽大政策主动报告了其参与的情况，因此免于罚款。Citi也因在调查过程中申请宽大处理而获得了罚款折扣。

每家银行的罚款金额如下：

• Citi：£17,160,000（包括35%的宽大折扣和20%的提前和解折扣）；

• 汇丰银行：£23,400,000（包括10%的和解折扣）；

• 摩根士丹利：£29,700,000（包括10%的和解折扣）；

• 加拿大皇家银行：£34,200,000（包括10%的和解折扣）。

罚款的具体数额考虑了从违法行为结束至今的时间以及这些银行在调查过程中和之后实施的广泛合规措施。

编辑总结

此次事件再次提醒金融行业，市场操控和信息不对称行为的严重性，以及监管机构对这种行为的严格执法。虽然涉及的银行在事件发生后已经采取了整改措施，并取得了一定的合规成果，但这次巨额罚款无疑是对银行合规体系的一次重要警示。金融机构应当持续改进其合规机制，防范类似事件的发生，确保市场的公正与透明。