Seaport Global Securities因违反FINRA规则支付12.5万美元罚款
案件背景
根据FXAJAX.com报道,Seaport Global Securities LLC(以下简称Seaport)同意支付12.5万美元的罚款,以与美国金融行业监管局(FINRA)达成和解。
根据FINRA的调查,Seaport自2020年3月起运营一个期权交易台,接收来自机构客户的期权订单,并且以代理方式从机构对手方手动寻求流动性(即通过非自动化手段)。交易一旦达成,Seaport会将订单传送给交易所的场外经纪人进行宣布,交易在经纪人宣布并打印后执行。
违规详情
在此期间,Seaport未能建立和维护一套有效的监督系统,包括合理设计的书面监督程序(WSPs),以监督其期权交易台的操作。
具体来说,Seaport在2021年9月之前,未建立任何监督系统或WSPs来审查期权交易台手动调整的期权交易。在那时,公司才实施了要求期权交易员在请求撤销和调整交易时,必须获得期权主管的批准,并通知合规部门的WSP。
然而,这些程序未能向期权交易员或主管提供关于何种情况下可以要求撤销和调整交易的具体指导,以确保符合FINRA相关规则。
此外,Seaport也没有任何程序来解决在调整交易后可能导致客户价格更差的情况,也没有对期权交易台调整订单的完整性和准确性进行监督。
在2020年3月到2021年6月期间,Seaport的期权交易员曾四次要求撤销和调整手动期权交易,结果导致客户价格不如原交易执行时的价格。这些情况下,Seaport未对交易员的请求进行监督检查,以确保这些撤销和调整行为符合FINRA规则,也未考虑是否需要赔偿客户。
罚款和整改措施
因此,Seaport违反了FINRA规则3110(a)和(b)以及2010条款。
此外,Seaport从2020年3月到2021年6月期间未能准确记录四笔调整交易的备忘录。公司没有记录客户原始订单的条款,而仅记录了在交易撤销和调整后重新执行的交易条款。对于三笔交易,Seaport在订单备忘录中记录了不准确的订单输入时间;对于两笔交易,记录了不准确的订单接收时间。
因此,Seaport违反了《证券交易法》第17(a)条、《证券交易法规则》第17a-3条以及FINRA规则4511(a)和2010条款。
除了支付12.5万美元罚款外,Seaport还同意接受警告,并承诺其高级管理人员中注册的主管人员必须书面证明,公司已整改并实施了一套监督系统,包括合理设计的WSPs,以确保符合《证券交易法》第17(a)条、《证券交易法规则》第17a-3条和FINRA规则3110及4511(a)的要求。
编辑观点
Seaport Global Securities因未能建立有效的监督系统和合规程序,导致其在期权交易中的违规行为,再次警示了金融机构在遵守监管要求方面的重要性。FINRA对该公司的处罚体现了监管机构对市场透明度和客户保护的重视。金融机构必须确保不仅在技术层面,也要在操作流程和人员培训方面,具备健全的合规框架和监督机制,避免类似问题的发生。
名词解释
FINRA规则: 美国金融行业监管局(FINRA)制定的规则,旨在确保金融市场的公正、透明和合规。
期权交易台: 一个专门处理期权订单的部门或平台,通常由金融机构或证券公司设立,负责执行客户的期权交易。
书面监督程序(WSPs): 金融机构为确保合规而制定的书面程序,涵盖了各类操作和交易的监督机制。
撤销和调整交易: 在期权交易中,如果交易出现错误或客户要求变更,可能需要对已执行的交易进行撤销或重新调整价格。
合规审查: 对金融交易和操作的合法性及合规性进行监督和评估,确保其符合相关法律和行业规范。
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