Invesco Advisers因误导性ESG信息被罚款1750万美元

• 背景概述

• SEC的指控内容

• 罚款及和解协议

• 编辑观点

• 名词解释

• 今年相关大事件

背景概述

美国证券交易委员会（SEC）宣布对Invesco Advisers, Inc.处以1750万美元的罚款，因其在资产管理规模（AUM）中融入环境、社会及治理（ESG）因素的声明存在误导性。作为一家总部位于亚特兰大的注册投资顾问公司，Invesco涉嫌在其营销材料中夸大了公司资产管理中涉及ESG的比例。

SEC的指控内容

根据SEC的调查结果，Invesco在2020至2022年间向客户表示，其母公司70%至94%的资产管理规模“已整合ESG因素”。然而，SEC发现该比例包含了大量并未将ESG因素纳入投资决策的被动ETF资产。此外，SEC的命令指出，Invesco缺乏任何正式的书面政策来明确ESG整合的定义。

罚款及和解协议

SEC指控Invesco Advisers违反了《1940年投资顾问法》的规定。在不承认或否认指控的情况下，Invesco同意支付1750万美元的民事罚款，停止进一步的违规行为，接受公开谴责，并确保其未来的行为符合SEC的相关要求。

编辑观点

SEC对Invesco Advisers的罚款警示了投资公司在ESG整合声明中的准确性和透明度的重要性。近年来，ESG已成为全球投资领域的焦点，许多公司通过宣称其资产融入ESG标准来吸引投资者。然而，SEC的调查揭示了部分公司在ESG标准应用上的不实宣传，可能误导投资者对其资产的可持续性或社会责任的理解。此事件突显出投资者应更加审慎地核实企业的ESG实践，避免被误导性宣传影响投资决策。

名词解释

• ESG（环境、社会和治理）：在投资决策中纳入的非财务因素，包括环境保护、社会责任和公司治理，近年来广受关注。

• SEC（美国证券交易委员会）：负责监管美国证券市场的机构，确保市场透明和投资者保护。

• 被动ETF：一种交易所交易基金，通常不主动管理其持有资产，而是复制特定指数的表现。

• 《1940年投资顾问法》：美国监管投资顾问行为的法律，确保其行为的合法性和客户利益的保护。

今年相关大事件

2024年8月15日：SEC对另一家投资顾问公司施加罚款，因该公司在其ESG声明中存在误导性描述，进一步强化了SEC对ESG透明度的要求，并加大了对ESG相关宣传不实行为的打击力度。