美林证券与FINRA达成和解支付200万美元罚款内容导读

• 违规概述

• TRACE相关违规

• 美国国债交易中的违规

• 市政证券交易报告违规

• 监督系统的缺陷

• 罚款与其他处罚

违规概述

美林证券（Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated）因未能准确向交易报告和合规引擎（TRACE）报告超200万笔零售客户交易，已同意支付金融业监管局（FINRA）罚款200万美元，并接受谴责。违规行为发生于2010年3月至2020年9月，涉及包括交易执行时间错误和未正确标识交易中的无报酬情况等问题。

TRACE相关违规

美林证券在约1,576,000笔市场挂钩证券的初级市场交易中，向TRACE报告了不正确的执行时间，违反了FINRA规则6730(c)(8)和2010。此外，该公司还少报了422,197笔TRACE合规证券的分配，违反了FINRA规则6730(a)(4)、6730(a)(5)和2010。

美国国债交易中的违规

该公司未在179,734笔无交易补偿的美国国债交易中使用"无报酬"（No Remuneration，NR）标识，违反了FINRA规则6730(d)(1)、6730(d)(4)(F)和2010。

市政证券交易报告违规

从2017年9月至2019年2月，美林证券错误地向RTRS报告了65,335笔不应报告的零售客户市政证券交易，违反了MSRB规则G-14(b)。

监督系统的缺陷

美林证券的监督系统未能合理设计用于TRACE和RTRS报告，违反了NASD规则3010和FINRA规则3110(a)、3110(b)、2010以及MSRB规则G-27。这些违规行为发生在2010年3月至2020年9月之间，以及2017年9月至2019年12月之间。

罚款与其他处罚

除了支付200万美元的罚款，美林证券还同意接受FINRA的正式谴责。这次罚款和谴责标志着FINRA对其监管的加强，以确保公司遵守市场透明度和报告合规的高标准。

名词解释

• FINRA（金融业监管局）： 美国的非政府自律性组织，监管证券行业的市场行为。

• TRACE（交易报告和合规引擎）： 用于向监管机构报告公司债、资产支持证券和其他交易的系统。

• RTRS（实时交易报告系统）： 市政证券交易报告系统，用于确保市场透明度。

• MSRB（市政证券规则制定委员会）： 美国市政证券市场的监管机构，负责制定行业规则。

今年相关大事件

2024年8月，美林证券因未能准确报告超过200万笔TRACE合规交易，被罚款200万美元。这是该公司长期合规问题的体现，也标志着FINRA对证券市场报告的监管力度进一步加强。